Negli ultimi dieci anni è emersa una nuova cultura della prevenzione dei rischi aziendali, alimentata da un contesto generale sempre più segnato da variabilità, incertezza, complessità e ambiguità. Concentrandoci sul rischio di credito, questo cambiamento ha avuto come evento scatenante la crisi del 2008, che ha messo in luce i limiti di un’economia sempre più finanziarizzata, ma ancora ancorata a una valutazione del credito basata esclusivamente su dati storici e consuntivi, spesso incapaci di cogliere tempestivamente segnali di deterioramento.
L’impatto dell’IFRS 9
L’introduzione dell’IFRS 9 ha rappresentato una vera rivoluzione, imponendo alle istituzioni finanziarie di considerare non solo gli eventi negativi già accaduti, ma anche di sviluppare sistemi di indici di allerta precoce (Early Warnings), orientando l’analisi del rischio verso una prospettiva futura (forward looking). Questa innovazione si è consolidata ed è stata recepita dalle Nuove Linee Guida EBA LOM e, a livello nazionale, dal Nuovo Codice della Crisi d’Impresa, che ha introdotto l’obbligo per le società di implementare sistemi di monitoraggio basati su presidi molto simili agli indici di allerta precoce adottati dalle banche.
Si tratta di un cambio di paradigma che impone alle imprese di evolvere da una logica reattiva a una proattiva, in cui il rischio non è solo gestito, ma anticipato.
In questo scenario, le imprese devono assimilare questa visione proattiva del rischio, sia come mentalità strategica che come pratica operativa nel monitoraggio continuo.
L’analisi della Centrale dei Rischi di Banca d’Italia non può più essere un’attività da svolgere solo su richiesta del gestore, spesso in occasione del rinnovo dei fidi, per chiarire segnalazioni di altri istituti.
È invece un elemento centrale per valutare l’andamento finanziario e verificare la coerenza tra lo storico societario e le strategie prospettiche. La CR, infatti, è tra le fonti più aggiornate e affidabili a disposizione.
La presenza di sconfini, anche minimi, l’utilizzo eccessivo delle linee, gli insoluti impagati e le numerose richieste di prima informazione sono indicatori solidi nella valutazione del merito creditizio. Questi elementi, se letti con attenzione, possono fornire una fotografia dinamica e dettagliata della reputazione finanziaria dell’impresa.
Linee Guida per la “risk prevention”
Un’impresa strutturata e orientata alla risk prevention deve disporre di un presidio capace di
- monitorare le segnalazioni in Centrale dei Rischi;
- analizzarne i trend e le indicazioni del sistema creditizio;
- intervenire tempestivamente per correggere eventuali errori;
- redigere report per organi di controllo, management e soci.
Ignorare queste linee guida
- comporta inevitabilmente un costo, anche finanziario, misurabile in termini di minore accesso al credito e condizioni meno favorevoli rispetto ai competitor più strutturati;
- può compromettere la capacità dell’impresa di dialogare efficacemente con il sistema bancario, riducendo la trasparenza e la fiducia reciproca.
Centrale dei Rischi: monitorare per decidere
Monitorare la CR è fondamentale, ma non sufficiente. Bisogna anche saperla interpretare correttamente!
Fornire report aggiornati e coerenti con la CR rappresenta un elemento distintivo nell’analisi qualitativa, sia per gli organi di controllo interni che per gli istituti di credito.
Nella definizione e revisione delle strategie aziendali, la Centrale dei Rischi è un alleato prezioso per valutare la fattibilità finanziaria dei progetti, alla luce del supporto bancario effettivamente disponibile. Una lettura integrata della CR consente di individuare eventuali criticità e di pianificare interventi correttivi prima che si traducano in problemi strutturali.
Anche nell’attività di analisi della Centrale dei Rischi, la tecnologia può fare la differenza:
- accelerando i tempi;
- ottimizzando l’impiego delle risorse;
- facilitando la comprensione dei dati;
- generando output chiari e intuitivi.
Tuttavia, anche l’analista finanziario ha un ruolo cruciale: è fondamentale affidarsi a professionisti con ampia esperienza su aziende e casistiche diverse.
Queste figure sanno contestualizzare le informazioni della CR, trasformando l’analisi da meramente storica a prospettica, contribuendo alla definizione di scenari e azioni concrete.
Il valore aggiunto risiede nella capacità di interpretare i dati in funzione degli obiettivi aziendali, offrendo una visione strategica e non solo contabile. Richiedi l’analisi della Centrale Rischi della tua azienda.
