Nel mondo delle operazioni straordinarie, una delle domande più frequenti di CFO e titolari d’impresa riguarda il destino dei finanziamenti garantiti dal Fondo di Garanzia per le PMI (MCC) quando cambia l’assetto proprietario dell’azienda beneficiaria.
In particolare, la domanda che molti CFO e CEO ci rivolgono è “la garanzia MCC resta valida anche se la PMI viene acquisita da una grande impresa?”
La risposta è chiara: sì!
La garanzia MCC per PMI rimane valida e continua a coprire il finanziamento fino a naturale scadenza, purché la PMI fosse in possesso dei requisiti al momento della richiesta della garanzia.
Questo principio trova conferma anche nei chiarimenti operativi pubblicati dal Gestore del Fondo, in cui vengono disciplinate le “richieste di conferma a seguito di successione nelle obbligazioni derivanti dall’operazione garantita”.*
Una volta che il Fondo di Garanzia per le PMI ha concesso la garanzia MCC, essa non può essere revocata solo perché cambia la proprietà dell’impresa o perché quest’ultima viene acquisita ed entra a far parte di un gruppo di dimensioni superiori.
Infatti:
- la valutazione dei requisiti di PMI per ottenere la garanzia MCC viene effettuata solo in fase di ammissione alla garanzia;
- l’acquisizione della PMI da parte di un grande gruppo non figura tra le cause di revoca previste dalle Disposizioni operative del Fondo di Garanzia per le PMI;
- il finanziamento continua regolarmente secondo il piano originario.
Questo principio tutela la stabilità del sistema del credito: la garanzia deve rimanere un elemento certo per la banca e per l’impresa finanziata.
Cosa deve fare la banca in caso di acquisizione della PMI?
L’acquisizione dell’impresa beneficiaria produce un effetto tecnico: la necessità da parte della banca di comunicare a MCC (Mediocredito Centrale) una “richiesta di conferma della garanzia”.
Questa procedura si applica a casi come:
- acquisizioni o cambi di controllo societario,
- fusioni e incorporazioni,
- cessioni di ramo d’azienda che comportino successione nel debito.
Secondo le indicazioni operative del Fondo, la banca deve notificare la successione nelle obbligazioni attraverso le funzioni presenti nel Portale FdG (Fondo di Garanzia), così da aggiornare formalmente il soggetto obbligato senza interrompere la copertura della garanzia.*
Cosa NON cambia con l’acquisizione della PMI?
L’acquisizione della PMI:
- non annulla la garanzia MCC;
- non riduce la percentuale di copertura;
- non modifica le condizioni del finanziamento.
La garanzia MCC continua a operare esattamente come prima, fino alla conclusione del contratto.
Cosa invece cambia per il futuro?
Sebbene la garanzia resti valida per il finanziamento già in essere, l’impresa – entrando in un gruppo più grande – non potrà più richiedere nuove garanzie MCC, se non rientra più nei parametri dimensionali di PMI.
In altre parole:
la crescita dimensionale della PMI o l’ingresso in un grande gruppo non tocca il passato, ma incide sulle future possibilità di accesso al Fondo.
Vediamo un esempio pratico:
- una PMI ottiene nel 2024 un finanziamento garantito all’80% dal Fondo di Garanzia;
- nel 2026 la PMI viene acquisita da una multinazionale;
- la banca comunica la successione a MCC tramite la procedura prevista;
- MCC conferma la garanzia, che resta valida fino alla scadenza del finanziamento.
Nessuna modifica al contratto. Nessuna revoca. Nessun impatto sul rischio per la banca.
In conclusione
L’acquisizione di una PMI da parte di una grande impresa non comporta alcuna revoca della garanzia MCC sui finanziamenti già approvati.
La garanzia MCC resta pienamente valida e continua a tutelare sia l’istituto finanziatore sia l’impresa, garantendo continuità e stabilità. Tuttavia, è necessario curare il rapporto con le banche, fornendo le informazioni necessarie a garantire che gli istituti di credito svolgano i necessari adempimenti relativamente alle comunicazioni al Fondo di Garanzia.
In questo contesto, la piattaforma Kalaway svolge un ruolo fondamentale:
- permette alle imprese di monitorare in modo centralizzato e trasparente tutte le posizioni garantite, incluse quelle coperte dal Fondo MCC;
- supporta nella gestione degli adempimenti successivi, come le comunicazioni obbligatorie o le verifiche di conformità.
Inoltre, i consulenti Kalaway affiancano quotidianamente le aziende con una consulenza altamente specializzata per gestire in modo efficace i rapporti con le banche, assicurare il corretto utilizzo degli strumenti di garanzia e guidare le imprese nelle operazioni straordinarie e nelle scelte di finanziamento più adeguate.
Per conoscere più in dettaglio, come possiamo essere di supporto alla tua azienda grazie alla tecnologia innovativa della nostra piattaforma, che contiene una funzionalità dedicata al monitoraggio della Garanzia MCC, e alle competenze dei nostri Advisor, clicca qui.
Fonte – Fondo di Garanzia
