Negli ultimi anni, il concetto di sostenibilità e di finanza sostenibile hanno assunto un ruolo sempre più rilevante nel mondo finanziario.
Le banche, in particolare, stanno evolvendo i propri criteri di valutazione del merito creditizio, introducendo in modo strutturale parametri ESG (Environmental, Social, Governance) nei processi di concessione del credito.
Per le banche, l’inclusione dei fattori ESG rappresenta una forma avanzata di gestione del rischio.
Le imprese che adottano comportamenti responsabili sul piano ambientale, sociale e di governance risultano più solide, meno esposte a criticità operative e più preparate a gestire shock esterni.
Numerosi studi condotti hanno dimostrato che
- tra i 3 pilastri, la dimensione “governance” è emersa come il principale fattore nella riduzione dello spread;
- le imprese, con buone performance di sostenibilità, accedono a finanziamenti con condizioni più favorevoli e contribuiscono a migliorare la qualità complessiva del portafoglio corporate degli Istituti;
- il 71 % delle maggiori banche quotate in Italia ha raggiunto un rating ESG compreso tra EE e EEE (è una fascia alta) secondo Standard Ethics, a conferma del forte impegno del settore nel rendere la sostenibilità parte integrante dei propri modelli operativi.
In questo articolo approfondiremo
- come i criteri ESG influenzano il Rating bancario
- quali sono le implicazioni pratiche per le imprese
- 3 punti chiave del metodo Kalaway: finanza, sostenibilità, credito
Come i criteri ESG influenzano il Rating bancario?
Riduzione del rischio di credito
Un solido profilo ESG segnala, all’intermediario finanziario, un’impresa capace di gestire i rischi legati all’ambiente, alle relazioni sociali e alla governance interna.
Questo si traduce in una minore probabilità di insolvenza e in una più alta affidabilità complessiva.
Effetti su tassi e condizioni contrattuali
L’inclusione di parametri ESG permette agli Istituti di Credito di premiare le imprese più virtuose, offrendo condizioni migliorative.
In alcuni casi, i prestiti vengono direttamente collegati al raggiungimento di obiettivi ESG attraverso strumenti come i Sustainability Linked Loans, che rappresentano un incentivo alla continuità dell’impegno aziendale, pur richiedendo attenzione per evitare derive di greenwashing.
Migliore qualità del portafoglio creditizio
Valutare le imprese anche sulla base di criteri non finanziari consente di selezionare controparti più affidabili, riducendo l’esposizione a rischi reputazionali e contribuendo a rafforzare la sostenibilità del business bancario nel suo complesso.
Sfide operative e affidabilità dei dati
I principali provider di rating ESG – come MSCI, Sustainalytics, Standard Ethics – adottano approcci differenti, che talvolta generano risultati poco omogenei.
La trasparenza metodologica è quindi essenziale, affinché le banche possano interpretare correttamente i punteggi ricevuti dalle imprese. Per mitigare la dipendenza da valutazioni esterne, alcune banche stanno sviluppando sistemi interni di analisi ESG.
Quali sono le implicazioni pratiche per le imprese?
Le imprese devono investire nella qualità della propria disclosure non finanziaria al fine di risultare attrattive agli occhi del sistema bancario. Report ESG chiari, accessibili e fondati su dati verificabili aumentano la credibilità e facilitano l’analisi da parte degli istituti.
Particolarmente rilevante è il presidio della governance strategica: trasparenza nei processi decisionali, struttura del consiglio di amministrazione, codici etici e sistemi di controllo sono aspetti che incidono direttamente sulla valutazione.
Un ulteriore elemento distintivo è la capacità di presentare obiettivi ESG misurabili e allineati alla strategia aziendale, rafforzando la fiducia e migliorando la comunicazione con il mondo finanziario.
Finanza, Sostenibilità e Credito: 3 punti chiave del metodo Kalaway
Grazie a una conoscenza approfondita dei meccanismi del credito e delle logiche ESG e al supporto della piattaforma fintech proprietaria, Kalaway supporta le aziende nella costruzione di un profilo bancabile e sostenibile, valorizzando gli elementi ESG e reputazionali all’interno della documentazione finanziaria e nei dialoghi con gli Istituti di Credito.
Attraverso attività di advisory, strutturazione del debito e supporto nei processi di rating ESG, supportate dalle funzionalità di analisi e monitoraggio del rating, del debito, dei flussi di cassa, delle condizioni e della CR proprie della nostra piattaforma Kalaway, accompagniamo le imprese in un percorso di crescita consapevole, rafforzando la loro capacità di dialogare efficacemente con il mondo bancario in un’ottica moderna e orientata al futuro.
