La cessione del credito è un’operazione strategica che permette a un’impresa di trasferire a un soggetto terzo (il cessionario) il diritto di riscuotere un credito, maturato verso un debitore.
L’azienda ottiene in cambio liquidità immediata, necessaria per rafforzare il bilancio o sostenere il proprio capitale circolante netto.
La cessione dei crediti permette di ottenere liquidità senza aumentare il debito, migliorando il rating finanziario e la gestione del capitale circolante.
Questa soluzione si rivela particolarmente strategica in fase di chiusura dell’esercizio, quando è fondamentale presentare un bilancio solido e credibile agli occhi di banche, investitori, soci e partner.
In questo articolo approfondiremo le seguenti tematiche
- quali tipologie di crediti sono cedibili?
- quali strumenti sono disponibili per la cessione dei crediti?
- quali sono i vantaggi della cessione dei crediti a fine anno?
- quali sono i limiti della cessione dei crediti aziendali?
- come ottimizzare i vantaggi della cessione dei crediti aziendali?
Quali tipologie di Crediti sono cedibili?
La cessione dei crediti di fine anno per un’impresa può avvenire attraverso diversi strumenti finanziari, ciascuno con caratteristiche specifiche. Ecco una panoramica dei principali strumenti e modalità disponibili.
- Crediti fiscali: derivanti da imposte come IRES, IRAP, IVA, oppure da agevolazioni come Superbonus 110%, Ecobonus, e crediti per investimenti in R&S.
- Crediti commerciali: fatture emesse verso clienti non ancora incassate.
- Crediti bancari e finanziari: derivanti da rapporti con istituti di credito o intermediari (es. leasing, factoring, obbligazioni societarie).
Quali strumenti sono disponibili per la Cessione dei Crediti?
Gli strumenti utilizzabili per procedere alla cessione sono i seguenti:
- Factoring
- Pro soluto: il rischio di insolvenza è trasferito al factor.
- Pro solvendo: il rischio rimane in capo all’impresa.
- E’ ideale per crediti commerciali.
- Invoice trading
- Vendita online di singole fatture a investitori o piattaforme fintech.
- Rapido e flessibile, utile per alleggerire il bilancio a fine anno
- Cessione del credito fiscale
- A banche, fondi o altre imprese.
- Offre liquidità immediata e migliora il capitale circolante.
- Non richiede garanzie aggiuntive, poiché il credito è garantito dallo Stato
- Cartolarizzazione
- Utilizzata per grandi volumi di crediti, tramite SPV (Special Purpose Vehicle).
- Più complessa, ma efficace per ottimizzare il bilancio.
- Finanziamenti garantiti da crediti
- L’impresa ottiene un prestito usando i crediti come garanzia.
- Meno diretto della cessione, ma utile se si vuole mantenere il credito.
Quali sono i vantaggi della Cessione del Credito a fine anno?
Oltre al miglioramento della disponibilità di cassa, cedere i crediti prima della chiusura dell’anno presenta numerosi benefici concreti. Vediamoli in dettaglio
- ottimizzazione del bilancio: riduzione dei crediti in bilancio e miglioramento della posizione finanziaria netta;
- migliore accesso al credito bancario: una struttura di bilancio più solida migliora il rating aziendale e l’affidabilità creditizia;
- riduzione del rischio di insolvenza: il rischio del mancato pagamento grava sul cessionario;
- efficienza fiscale: nel caso di crediti d’imposta, la cessione può anticiparne l’utilizzo e liberare risorse.
Quali sono i limiti della Cessione dei Crediti aziendali?
Tra gli aspetti critici da valutare circa la cessione del credito emergono:
- commissioni o sconti sul valore nominale: il cessionario applica una trattenuta o una valutazione scontata del credito ceduto, che viene quindi acquistato ad un prezzo inferiore;
- selezione dei crediti: non tutti i crediti possono essere ceduti (ad esempio, se di dubbia esigibilità o non documentati correttamente);
- dipendenza da terzi: la relazione con il cessionario deve essere gestita con attenzione.
- implicazioni contabili e fiscali: è necessario distinguere tra cessione pro-soluto (definitiva) e pro-solvendo (con rischio residuo).
Come ottimizzare i vantaggi della Cessione dei Crediti aziendali?
La cessione del credito è un processo complesso che richiede competenze tecniche, legali e finanziarie, oltre a una conoscenza approfondita del mercato e degli strumenti disponibili.
Per questo motivo è fondamentale affidarsi a un partner esperto come Kalaway, che attraverso la sua piattaforma finanziaria dedicata, analizza la posizione dell’azienda, individua i crediti cedibili e fornisce supporto nella scelta della soluzione più adatta in base agli obiettivi e alle esigenze finanziarie dell’Impresa.
Dalla selezione del cessionario alla negoziazione con gli Istituti di Credito, il team Kalaway accompagna il cliente in ogni fase dell’operazione, garantendo un’assistenza tecnica e contabile continua.
Grazie a una rete consolidata di partner finanziari, Kalaway consente di ottimizzare i vantaggi della cessione del credito, riducendo tempi, costi e rischi operativi.
Per conoscere più in dettaglio la nostra operatività e “come lavora” la nostra piattaforma proprietaria, contattaci direttamente.
